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成り行き注文・指値注文・逆指値注文の特徴とトレード戦略

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あなたは、

  • FXの注文方法によるメリットとデメリット
  • どこでどういう注文方法をとるべきか

自分の中でしっかりと整理できていますか?
トレードのうまい人は、自分のイメージどおりのトレードができる人です。

いくら入念なテクニカル分析をして、その結果、思惑通りの値動きをしたとしても、エントリーとエグジットが自分のイメージどおり執行できなければ、いい結果を得ることはできないでしょう。

あなたのトレードスタイルで発注方法は変わってきます。もし、あなたが、日中仕事をしていてトレードに多くの時間を割くことができないのであれば、注文方法を工夫することはとても大切なことです。

トレードの基本となるのは次の3つの注文方法。

  • 成り行き注文
  • 指値注文
  • 逆指値注文

FX業者によって、IFD注文、OCO注文、IFO注文など様々な注文方法ができますが、基本的にはこの3つの組み合わせによる発展形なのでこの3つの注文方法をしっかりと押さえておきましょう。

このページでは、この3つの注文方法の特徴とそれぞれのメリットとデメリット、どこでどういう注文方法をとるべきかを考えていきます。

1.成り行き注文

48118345_m成り行き注文は、まさに今”買いたい”、”売りたい”というときに使用する注文方法です。実際に値動きの動意を見ながら、タイミングをとって売買する場合は、この方法を採用します。

1-1 成り行き注文のメリット

成り行き注文のメリットとしては、

  • 価格の動意を見ながら自分のタイミングで売買できる
  • ほぼ確実にポジションを持てる

ということが挙げられます。

後述する指値・逆指値注文は、注文しておけば、モニターの前にいない間に勝手に売買が成立しています。これは、一見便利なことなのですが、売買判断の重要な要素の一つでもある”値動きの動意(勢い)”を見ることができません。

また、指値・逆指値注文は、注文した価格に到達しなければ当然売買は成立しません。例えば、”ほぼ上がる(下がる)”と確信があるのであれば、押し目や戻しを待たずにとっととポジションを保有するのが最も合理的です。なぜなら、勢いが強ければ、押し目、戻しがなく一気に値が伸びてしまうことも多いからです。

このように、自分の中で確信を得ているような場合、値が伸びてしまう前に成り行き注文でポジションを取ってしまったほうがいいという考え方もあるのです。nariyuki-sashine-gyakusashine

1-2 成り行き注文とスリッページ

逆にデメリットとしては、約定してから約定価格を知ることになるということです。約定価格は”スリッページ”によって、注文したレートより不利な価格となっている場合があるからです。

このスリッページとは、注文したレートと約定レートの間に差が生じることで、スリッページが生じた場合に”すべる”と表現することがあります。

上の図で説明すると、ドル円を"100.00円"で買おうと思って、成り行き注文のボタンをクリックしたが、実際の約定価格は"100.02円"だったという場合です。つまり、このスリッページによって、2銭高い値段で買わされたことになります。

では、なぜこのスリッページが生じるのか下の図で見てみましょう。

まず、インターバンクから提示されたレートがFX業者に配信され、それを顧客に提示します。(下図①)

その提示されたレートで顧客が成り行き注文するのですが、その顧客からの注文がFX業者に届くまでに、インターバンクからFX業者へ提示されるレートが変わっていることがあります。(下図②③④)

その場合、そのインターバンクから提示されたレートで約定することになり、スリッページが発生することになるのです。(下図⑤)

この流れを見てもらえばわかるように、注文のタイムラグがスリッページを発生させます。

このスリッページの発生は、成り行き注文の大きな特徴です。米雇用統計や、重要イベントがあるときは、瞬間的に大きく値が動くため、スリッページが発生しやすいので注意が必要です。slippage2

2.指値注文

指値注文は、”今よりも安い価格で買いたい”、”今よりも高い価格で売りたい”という自分に有利な注文方法です。

この価格になったらで”買う”、”売る”というのが明確である場合、指値注文しておけば自動的に売買が成立します。。自分が想定した価格水準によって売買する場合は、この方法を採用することになります。

買い指値注文からの売り指値決済について、下の図で説明しましょう。

1ドル=100円の時に1ドル=99円で”新規の買い指値注文”を出しました。それが約定し、1ドル=99円の買いポジションを持つことができたとしましょう。

その後、レートが上がり始め、1ドル=101円で”決済の売り指値注文”を出しました。想定通り相場が上昇して、1ドル=101円に到達した時点で決済注文が約定し、2円の利益確定となった。buy-sashinechuumon次に売りの指値注文からの買い指値決済を見てみましょう。今度は下の図を見てください。

1ドル=100円の時、1ドル=101円で”新規の売り指値注文”を出しました。そして、それが約定し1ドル=101円の売りポジションを持つことができました。

その後、レートが下がり始め、1ドル=99円で”決済の買い指値注文”出しました。想定通り相場が下落し、1ドル=99円に到達した時点で決済注文が約定し、2円の利益確定となりました。sell-sashinechuumon

2-1 指値注文のメリット

指値注文のメリットとしては、モニターをずっと見ていなくても、注文した価格に達すれば勝手に約定することです。

これは、次に説明する逆指値注文も同じことが言えるのですが、注文を置いておけば勝手に約定してくれるというのは、トレードに時間を割けない人にとっては、とても大切なことです。

下のチャートは、オーストラリアドルの4時間足です。日足レベルの大きな時間軸では下落トレンドですから、レジスタンスライン付近で売りたいとしましょう。この場合のように、明確にその価格で売買したいという場合、指値注文が便利です。sashinechuumon-exそして、売りの指値注文が成立したのが下の1時間チャートです。幸い、売り指値注文が成立してから下落し、どこで決済しようかと考えた結果、目立った安値であるラインで決済することにしたとします。

このように明確に決済する価格が決まっている場合も指値注文が使えますりサポートラインの直上に指値決済を置いておけば、あとは自動的にその価格に達したら決済されます。

指値注文は、売買する目安さえ決めておけば、モニターの前にいなくても自動的に売買ができる非常に便利な注文方法なのです。sashinechuumon-ex2

2-2 指値注文のデメリット

逆にデメリットとしては、注文したレートに相場が達しない限り、売買が成立しないことです。

つまり、いくらその方向へ行くと自分が確信を持っていたとしても、売買が成立しないため、その状況を指を咥えてみているしかないということが起こります。

3.逆指値注文

次は、逆指値注文について説明していこう。文字通り指値の”逆”の注文です。

指値注文は、”今よりも安い価格で買いたい”、”今よりも高い価格で売りたい”という自分に有利な注文方法になるのに対し、逆指値注文は、”今よりも高い価格で買いたい”、”今よりも安い価格で売りたい”という自分に不利な注文方法です。

なぜ、わざわざ不利になるような注文をするのか不思議に思うかもしれません。この逆指値注文を使う場面は大きく分けて3つあります。この3つのケースを見てもらえば、その理由が理解できるはずです。

3-1 トレンドに乗りたい場合

20470270 - surfer on blue ocean wave getting barreledまず一つ目が、”前日高値を超えたら買いたい”や”ここのラインを抜けたら買いで入りたい”など、トレンドに乗っていきたい場合です。

ダウ理論での上昇トレンドの定義は、高値と安値がともに切り上げている状態です。

この上昇トレンドの定義を頭に入れて、下の図の現在値の部分を見てください。この時点では、高値は切り上げている状態ですが、2つめの安値が確定していない状態です。

これが安値と確定するためには、直近の高値を上抜けることが上昇トレンドの条件になります。つまり、直近高値の少し上に逆指値注文を置いておけば、上昇トレンドが確定した時点でトレンドに乗っていけることになります。

”トレンドに乗っていきたいときに使用する”というのはこのような意味です。gyakusashinechuumon-ex

また、下のチャートのように、レンジが続いている場合、そのレンジの外側に逆指値注文を置いておけば、レンジブレイクアウトが起きた場合、トレンドの初期に乗っていけます。もちろん、最終的にダマしになる可能性もゼロではありませんから、そこは注意が必要です。gyakusashinechuumon-ex2

3-2 ストップ注文として使う場合

価格が自分の想定と逆行した場合、逆指値注文を置くことで、損失を最小限に抑えることができます。これは、ストップ注文とも呼ばれます。

下の図は、上昇トレンドに乗ろうとポジションを保有したのですが、自分の想定とは裏腹に下落してしまったケースです。この場合、上昇トレンドに乗ろうとしたのですから、安値を切った時点でそのエントリー根拠はなくなるので、そこに逆指値注文を置くべきです。gyakusashinechuumon-ex3

3-3 利益を確保させる場合

また、利益が出ているときであれば、利益を確保するのにも逆指値注文が使えます。下の図を見てください。上昇トレンドで、現在は利が乗っている状態です。

直近安値の下に逆指値注文を置いておけば、上昇トレンドが終わるときに、利益を残してトレードを終えることができます。逆指値(ストップ)を引き上げていくことで、一定の利益確保を狙うといった手法も決済方法として有効な手段の一つです。gyakusashinechuumon-ex4

4.まとめ

さて、以上3つの注文方法について説明してきました。

たった3つの注文方法ですが、”買いと売り”、”エントリーと決済”、”損切りと利食い”、”ダウ理論のトレンドの定義とブレイクアウト”など、さまざまな状況に合わせた注文方法をとっていくことで売買パターンは無数にできることが分かったと思います。

また、自分のライフスタイルや性格、トレードに対する考え方によって、注文方法はそれぞれ違ってきます。

そのときになってから「さて、どうしよう」とあれこれ考えるより、ある程度こういうときはこうするというような明確なルールを自分の中で決めておき、そのルールに従うほうがいいでしょう。

この記事があなたのトレード戦略の構築に役に立てたら幸いです。

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